運転資金分析
自転車操業にならないためには、運転資金の管理が必要ですね！
一定期間に要する所要運転資金は、現預金を除く 棚卸資産残高-支払債務
となります。
所要運転資金＝売上債権+商品在庫高-支払債務
短期借入金や割引手形の合計が、所要運転資金残高を上回っているようであれば、
何に回っているかが問題です。一方下回っている場合ならば、自己資金及び、長期借入金
で棚卸資産をまかなっているということなので、良好な状態といえます。
期間ごとに比較して、前期よりも所要運転資金が増加している場合は、売掛債権回収の
長期化や不良債権の発生、商品回転率の低下、売行き不振、支払サイトの長期化などの
原因が考えられ、状況は悪くなっていると考えられます。
